Бухгалтерский учет, налогообложение, отчетность, МСФО, анализ бухгалтерской информации, 1С:Бухгалтерия

Вход или Регистрация

Подпишитесь сейчас

Оценка рентабельности деятельности организации

04.08.2004137247
Идея показателя рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые несет организация в ходе осуществления своей деятельности. Но, оказывается, на этот вопрос нельзя ответить однозначно - все зависит от коэффициента, который применяется для расчетов. В предлагаемой вашему вниманию статье М.Л. Пятов, д.э.н., СПбГУ, анализирует различные подходы к определению рентабельности, делая акцент на содержательной стороне вопроса.

Содержание


Говоря о рентабельности деятельности организации, мы определяем, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации.

Величина прибыли всегда более или менее очевидна и без труда может быть взята из учетных данных. Гораздо сложнее вопрос о том, что считать затратами, расходами компании, направленными на получение прибыли.

Здесь возможны два подхода:

  1. оценка рентабельности актива;
  2. оценка рентабельности текущих затрат.

Первый из них считает расходами, направленными на получение прибыли, весь актив баланса. Действительно, чтобы, например, продавать товары, предприятию отнюдь не достаточно расходов на их (товаров) приобретение. Необходимо понести целый комплекс затрат, включающих в себя затраты на торговые площади, торговое оборудование, заработную плату работников и так далее, что и показывает актив баланса. Отсюда, в рамках этого подхода, анализ рентабельности - это сопоставление прибыли с активом.

Во втором случае основой для оценки рентабельности служит отчет о прибылях и убытках.

Оценка рентабельности актива

В этом случае схема оценки рентабельности по данным отчетности выглядит следующим образом:

Этот подход передается элементарной формулой:

где R1 - коэффициент рентабельности; Р - величина прибыли; А - итог актива (пассива) баланса.

Смысл формулы очень прост: собственники вложили свои и привлеченные средства в активы, намереваясь получить прибыль. Чем больше значение коэффициента, тем лучше работает организация.

Однако прежде чем рассчитывать данный коэффициент, надо принять во внимание, что данная формула содержит логическую некорректность, так как P - это величина, полученная за определенный период, а А - сумма, исчисленная на определенный момент. Поэтому более правильно в знаменателе указать среднюю величину

где - А средний объем активов; А0 - активы на начало отчетного периода; А1 - активы на конец отчетного периода.

Замена суммы, исчисленной на определенный момент, на средний объем активов необходима во всех случаях, когда имеются существенные изменения в объеме и структуре активов.

Степень существенности таких изменений определяет аналитик.

Так, например, мы имеем следующий упрощенный баланс организации:

Актив, тыс. руб.

Пассив, тыс. руб.

Основные средства

500

Уставный капитал

400

   

Прибыль

100

Готовая продукция

200

Расчеты с поставщиками

300

Расчеты с покупателями

150

Расчеты с бюджетом

100

Денежные средства

100

Расчеты с работниками

50

Баланс

950

Баланс

950

Определяемый по данным этого баланса коэффициент рентабельности будет равен:

R= 100/950 = 0,1

Таким образом, расчет показывает, что на каждый рубль, вложенный в предприятие, приходится 10 копеек прибыли.

Оценка рентабельности текущих затрат

Второй метод в большей степени ориентирован на специфику методологии, применяемой при отражении в учете фактов хозяйственной жизни фирмы. Одним из основных принципов построения современной учетной методологии выступает допущение временной определенности фактов хозяйственной жизни.

Общая схема расчета коэффициента рентабельности может быть представлена в следующем виде:

Финансовый результат (прибыль или убыток) деятельности предприятия есть разница между суммами его доходов и расходов, которая исчисляется за определенный временной отрезок - отчетный период - месяц, квартал, год. Следовательно, для определения финансового результата мы должны соотнести доходы и расходы предприятия, относящиеся к тому периоду, за который и исчисляется прибыль или убыток.

Однако, доходы и расходы, которые получает и несет предприятие, могут относиться к прошлым (t-1), настоящему (t0) и будущим (t+1) отчетным периодам. Разделение доходов и расходов по их временной составляющей обеспечивается правилом капитализации. Согласно этому правилу финансовый результат отчетного периода уменьшают и увеличивают на те расходы и доходы предприятия, которые относятся непосредственно к данному отчетному периоду. Или иначе: расходы предприятия списываются в том отчетном периоде, в котором они принесут предприятию доходы, или станет очевидна их убыточность.

До момента списания, то есть участия в исчислении финансового результата, расходы и доходы компании капитализируются (показываются в балансе).

Так, например, предприятие приобретает станок (основное средство). Расходы на покупку станка компания несет с целью получения в будущем доходов от его эксплуатации. Действительно, станок будет использоваться при производстве продукции, продукцию будут продавать, а продажи принесут предприятию доходы в виде выручки от реализации. Затраты на покупку станка будут эксплуатироваться несколько производственных циклов, как правило, занимающих более одного отчетного периода.

Отсюда при покупке оборудования расходы на его приобретение в виде возникшего обязательства перед поставщиком станка капитализируются включением их суммы в актив баланса как элемента внеоборотных активов.

В дальнейшем в тех отчетных периодах, когда станок будет работать и соответствующие части затрат на его покупку принесут фирме выручку, эти суммы декапитализируются, то есть отнесутся на счета учета затрат на производство продукции.

Реализация на практике допущения временной определенности доходов и расходов и правила капитализации приводит к тому, что актив баланса фактически представляет собой суммы еще не списанных расходов, которые предположительно должны окупиться (принести доходы) в будущих отчетных периодах. Распределение этих расходов по элементам (статьям) актива зависит от принятого основания (оснований) классификации. И если актив баланса строится по такому принципу, показатели A (актив) и P (прибыль) становятся несопоставимыми по своей временной составляющей.

Актив - это капитализированные расходы, которые примут участие в исчислении финансовых результатов будущих отчетных периодов, а прибыль или убыток, продемонстрированные в пассиве, - это величина, исчисленная как разница между доходами и расходами, уже декапитализированными, то есть списанными с баланса предприятия.

Таким образом, описанный нами выше подход к определению рентабельности предприятия годен только в том случае, когда мы, как бы разъединяя процедуру ведения текущего учета, основанную на принципе соответствия и содержания информации о предприятии, представляемой в балансе, рассматриваем A (актив) как имущество предприятия, эксплуатация которого дает определенные финансовые результаты (P).

Исходя же из принципа временной определенности фактов хозяйственной жизни, основой для определения рентабельности должен служить не баланс, а отчет о прибылях и убытках, где развернуто показываются декапитализированные доходы и расходы предприятия и полученный посредством их сопоставления финансовый результат (прибыль или убыток).

Формула расчета коэффициента рентабельности в этом случае принимает следующий вид:

где R2 - коэффициент рентабельности; Р - величина прибыли; D - сумма декапитализированных (списанных) за отчетный период расходов.

Предположим, что при сумме прибыли, равной 100 тыс. руб. (см. пример выше) объем декапитализированных расходов на продажу у нашего предприятия составит 500 тыс. руб. Исходя из этого, коэффициент рентабельности будет равен:

R= 100/500 = 0,2

Данный показатель говорит о том, что каждый вложенный в операции предприятия рубль затрат принес 20 копеек прибыли.

Таким образом, мы получили два показателя рентабельности: один - рассчитанный как соотношение прибыли и актива баланса, второй - как соотношение прибыли и декапитализированных расходов. Как утверждал великий русский бухгалтер Александр Павлович Рудановский (1863-1934), истинное значение показателя рентабельности лежит где-то посередине между этими полярными его величинами.

Оценка рентабельности деятельности организации

Комментарии 0

или Зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий

Пока нет комментариев

Чтобы оставить комментарий необходимо авторизоваться

1-НДФЛ 1C:Линк 1С штрихкод 1С-Отчетность 1С-Такском 1С:ERP Управление предприятием 1С:Бухгалтерия 8 1С:Бухгалтерия 8 КОРП 1С:Бухгалтерия автономного учреждения 1С:Бухгалтерия государственного учреждения 1С:Бюджет муниципального образования 1С:Бюджет поселения 1С:Государственные и муниципальные закупки 1С:Деньги 1С:Документооборот 1С:Зарплата и кадры бюджетного учреждения 1С:Зарплата и управление персоналом 1С:Зарплата и управление персоналом КОРП 1С:Клуб пользователей 1С:Комплексная автоматизация 8 1С:Лекторий 1С:Линк 1С:Предприятие 1С:Предприятие 7.7 1С:Предприятие 8 1С:Розница 1С:Управление небольшой фирмой 1С:Управление производственным предприятием 1С:Управление торговлей 2-НДФЛ 3-НДФЛ 4-НДФЛ 4-ФСС CRM IAS 2 Агентский договор. Учет административная ответственность акцизы алкоголь амортизационная премия антикризисные арбитражная практика аттестация рабочих мест аудит база 1с базовые версии 1С:Предприятия банк и касса в 1с банкротство безнадежная задолженность безналичные расчеты бланки строгой отчетности бухгалтер бухгалтерия автономного учреждения бухгалтерская отчетность бухгалтерские бланки бухгалтерский баланс бухучет Бытовые услуги. Учет бюджет муниципального образования бюджет поселения бюджетная отчетность бюджетные правонарушения бюджетный учет ВАС РФ Вахтовый метод.Оплата вексель взаимозависимые_лица взноcы в ПФР взносы в ФОМС взносы в ФСС взносы на травматизм видео 1С внедрение 1с водный налог восстановление НДС вычет на лечение вычет НДС вычеты по НДФЛ ВЭД ГК РФ госпошлина государственные и муниципальные закупки гражданин гражданско-правовой договор графики работы двойное налогообложение дебиторка декларация по алкоголю декларация соответствия условий труда денежные документы детские пособия договор комиссии договор подряда договор поставки договор транспортной экспедиции договорная политика документальное оформление документооборот долговые обязательства доплата доходы организации ЕГАИС ЕГРЮЛ ЕНВД ЕСН ЕСХН жилищное законодательство загранпаспорт задолженность по налогам займы закон о бухгалтерском учете занимательная бухгалтерия зарплатные налоги защита персональных данных земельный налог ИАС Консалтинг.Стандарт изменения в законодательстве 2011 изменения в законодательстве 2012 изменения в законодательстве 2013 износ основных средств имущественные вычеты ИП ип ИС 1С:ИТС исправление бухгалтерских ошибок ИТС ИФНС кадастровая стоимость камеральная проверка КАСКО кассовая дисциплина кассовая книга кассовые операции КБК квоты на иностранных рабочих ККТ КЛАДР классификация ОС книга на УСН книга патент книга покупок книга продаж КоАП РФ командировочные расходы компенсация за отпуск консервация основных средств консолидированная группа контролируемые сделки корректировочный счет-фактура коэффициент-дефлятор крупнейшие налогоплательщики курсовые разницы ликвидация организации лицензирование малый бизнес материальная выгода материальная помощь материнский капитал метод начисления миниденьги модернизация основных средств МРОТ МСФО наличные расчеты налог на игорный бизнес налог на имущество налог на имущество физических лиц налог на прибыль налог с продаж налога на прибыль налоги физических лиц налоговая ответственность налоговая отчетность налоговое администрирование налоговый агент налоговый учет налогоплательщик НДПИ НДС НДФЛ неденежные расчеты недостача незавершенное строительство некоммерческие организации учет неотделимые улучшения нерезиденты нефинансовые активы НИОКР НК РФ НМА нормы естественной убыли нулевая декларация обособленное подразделение обучение 1с общественное питание учет ОСАГО основные средства отпускные отходы отчетность организации отчетность предпринимателя охрана труда паспорт сделки патентная система ПБУ 1 ПБУ 12 ПБУ 15 ПБУ 18 ПБУ 2 ПБУ 21 ПБУ 22 ПБУ 23 ПБУ 24 ПБУ 8 первичные документы переделы учет персонифицированный учет план счетов платежи платежные документы 1с платежный агент платежный терминал площадь торгового зала подтверждение расходов пониженные тарифы пособие по беременности и родам пособие по нетрудоспособности посреднические договоры проверка ИНН/КПП производственный календарь простое товарищество проф. Пятов профессиональные вычеты путевой лист работники-белорусы раздельный учет районный коэффициент расходы на ГСМ расходы на рекламу расходы организации расчет больничного листа расчет себестоимости расчетный счет расчеты с работниками регистрация недвижимости регистрация юридическмх лиц реконструкция основных средств ремонт основных средств реорганизация решения 1с росалкогольрегулирование РСВ-1 рыночные цены сведения о размещении заказа свод отчетов совместители совмещение налоговых режимов сокращенный рабочий день софинансирование социальное страхование социальные вычеты специальные марки спецоценка условий труда средний заработок ставка НДС Ставка НДФЛ ставка рефинансирования ставка УСН стандартные вычеты статистика статотчетность страхование страховые взносы судебные издержки суммовые разницы суточные счет-фактура табель учета рабочего времени такси таможенные платежи таможенный союз ТК РФ торг-12 транспортный налог трудовая книжка трудовая пенсия трудовой договор увольнение по инициативе руководителя увольнение по соглашению сторон уголовная ответственность удержание алиментов универсальный корректировочный документ УПД упд управленческий учет 1с УСН уставный капитал уступка требования уточненка учет аренды учет в АО учет в ООО учет в строительстве учет в тсж учет дивидендов учет запасов учет импорта учет лизинга учет МПЗ учет на производстве учет ОС учет премий учет расходов при хищении учет скидок учет спецодежды учет субсидий учет товаров учет факторинговых операций учет ценных бумаг учет экспорта учетная политика учредительные документы факсимиле финансовый анализ финансовый результат фонд оплаты труда формы документов централизованные бухгалтерии цессия экологические платежи электронная отчетность электронная подпись электронные деньги электронные счета-фактуры электронный документооборот

Все теги