Моделирование финансового положения организации

Содержание

• Моделирование финансового положения организации

Бухгалтерская отчетность и ее анализ

Анализ бухгалтерской отчетности - это сопоставление ее показателей, связи между которыми характеризуют определенные стороны деятельности организации.

Так, например, анализируя платежеспособность организации, мы сопоставляем показатели актива бухгалтерского баланса, характеризующие наиболее ликвидное имущество организации, с показателями пассива, говорящими о ее текущей кредиторской задолженности. От результата такого сопоставления зависит мнение пользователя отчетности об организации и принимаемое на основе этого мнения управленческое решение. Если продолжить наш пример, то от анализа платежеспособности организации будет зависеть решение о предоставлении или не предоставлении ей кредита.

Показатели бухгалтерской отчетности, принимающие участие в расчете аналитических коэффициентов, представляют собой прямое следствие правил ведения бухгалтерского учета.

Так, например, от устанавливаемых нормативными документами правил начисления амортизации напрямую зависит показатель остаточной стоимости основных средств организации.

И вот здесь возникает вопрос: можем ли мы, ведя бухгалтерский учет, влиять на показатели отчетности таким образом, чтобы ее пользователи составляли положительное мнение о финансовом положении нашей организации. Да, такая возможность есть и реализуется она в рамках учетной политики организации.

Учетная политика организации

Как только у организации появляется возможность выбирать один из предлагаемых нормативными документами способов учета фактов хозяйственной деятельности, организация автоматически становится способной посредством такого выбора задавать значения показателей бухгалтерской отчетности: оценки активов; прибыли и т. п.

Ведь в этом случае определенным способам учета факта хозяйственной деятельности соответствуют определенные значения конкретного показателя бухгалтерской отчетности. Так, например, методам оценки запасов ЛИФО и ФИФО соответствует два значения показателя прибыли и оценки товарных запасов, а, следовательно, и два значения показателей платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости организации.

Пример

Допустим, мы имеем некий упрощенный баланс организации (см. таблицу 1):

Баланс

При этом известно, что товарные запасы нашей организации состоят из трех приобретенных партий товаров по 10 единиц в каждой, где цена первой партии - 100 рублей, второй - 200 рублей, третьей - 300 рублей. Организация продает 21 единицу товаров по цене 35 рублей за единицу. Таким образом, выручка организации составит 735 рублей.

Применяя методы оценки запасов по средним ценам или ФИФО, мы будем получать совершенно разные показатели прибыли и товарных остатков, а, следовательно, в итоге мы будем иметь два разных баланса.

При методе оценки запасов по средним ценам себестоимость проданных товаров составит 420 рублей. Оценка остатка товаров составит 180 рублей. Прибыль от продажи товаров будет равна 315 рублей. Соответственно баланс (средние цены) будет иметь вид, представленный на таблице 2.

Рентабельность операций продажи товаров, рассчитываемая как соотношение прибыли и себестоимости проданных ценностей, составит:

315 / 420 x 100 % = 75 %.

Значение коэффициента финансовой устойчивости, определяемое соотношением собственных и привлеченных источников средств, составит:

615 / 600 = 1,025.

Коэффициент общей платежеспособности, определяемый соотношением оборотных активов и краткосрочной кредиторской задолженности, составит:

1 015 / 600 = 1,7.

При применении метода ФИФО себестоимость проданных товаров составит 330 рублей. Оценка остатка товаров, соответственно, - 270 рублей. Прибыль от продажи товаров будет равна 405 рублям.

Соответственно баланс (ФИФО) будет иметь вид, представленный на таблице 3.

Рентабельность операций продажи товаров составит:
405 / 330 x 100 % = 120 %.
Значение коэффициента финансовой устойчивости составит:
705 / 600 = 1,17.
Коэффициент общей платежеспособности будет равен:
1 105 / 600 = 1,8.
Смена применяемого метода оценки запасов с метода средних цен на ФИФО привела к росту:

1. коэффициента рентабельности с 75 % до 120 %;
2. коэффициента финансовой устойчивости с 1,025 до 1,17;
3. коэффициента общей платежеспособности с 1,7 до 1,8.

Таким образом, имеет место прямая зависимость между тем, какой способ бухгалтерского учета факта хозяйственной деятельности мы выбираем, и тем, какую картину финансового положения организации мы показываем в бухгалтерской отчетности.

При этом следует понимать, что буквально каждая бухгалтерская запись, каждая проводка определенным образом изменяет определенные показатели бухгалтерской отчетности организации. Изменение этих показателей меняет представляемую в бухгалтерской отчетности картину финансового положения организации. А изменение отражаемой в отчетности картины финансового положения организации меняет результаты ее анализа заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности. В свою очередь, изменение результатов анализа бухгалтерской отчетности способно изменить управленческие решения ее пользователей, например, в области инвестиций средств в нашу организацию.

Все сказанное означает, что каждая бухгалтерская запись способна самым существенным образом повлиять на решение заинтересованных лиц, знакомящихся с бухгалтерской отчетностью организации, принеся ей определенные экономические выгоды, например в виде дополнительных инвестиций, продления срока кредита и т. д.

Отсюда, при формировании учетной политики организации необходимо самым внимательным образом отслеживать то, какие последствия для отражаемой в бухгалтерской отчетности картины финансового положения организации будет иметь выбор конкретных способов бухгалтерского учета. Для этого нужно иметь представление о зависимости между конкретными типами бухгалтерских записей и изменениях в показателях бухгалтерской отчетности, ими вызываемых.

Типы бухгалтерских записей

Можно выделить три типа бухгалтерских проводок по отношению к их влиянию на бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках:

1. капитализация;
2. рекапитализация;
3. декапитализация.

Капитализация - это первоначальная фиксация сумм оценки фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском балансе, увеличивающая итог баланса.

Рекапитализация - бухгалтерские записи, изменяющие структуру актива и/или пассива бухгалтерского баланса без изменения их общего объема.

Декапитализация - это списание ранее зафиксированных сумм с баланса, уменьшающее итог актива и пассива.

Декапитализация увеличивает обороты, представляемые в отчете о прибылях и убытках в том случае, если она касается сумм доходов и расходов, относящихся к отчетному периоду.

По признаку варианта влияния на содержание отчетности бухгалтерские записи можно сгруппировать в виде таблицы (см. таблицу 4).

Квадрат 3

Актив и пассив бухгалтерского баланса представляют собой две группировки средств предприятия: в активе - по видам вложения средств, в пассиве - по источникам формирования. Отсюда первоначальное отражение сумм записей, приводящих к увеличению итога баланса, возможно только одновременно по активу и пассиву. Следовательно, в первой строке нашей таблицы значение для практики имеет только квадрат 3. Схематично возможные варианты записей, относящихся к этому квадрату, можно представить следующим образом (см. рис. 1).

Таким образом, квадрату 3 соответствует 6 типов записей.

Тип 3.1 показывает увеличение внеоборотных активов и увеличение капитала и резервов, например, отражение переоценки основных средств, увеличивающей добавочный капитал:

Дебет 01 "Основные средства" Кредит 83 "Добавочный капитал"

Записи данного типа не влияют на показатели платежеспособности и рентабельности, так как не меняют ни объема оборотных активов, ни величины прибыли. Вместе с тем, рост объем раздела пассива баланса "Капитал и резервы" вне связи с ростом кредиторской задолженности увеличивает показатель финансового левериджа (это показатель, позволяющий оценить риски, связанные с зависимостью деятельности организации от привлеченных источников средств (кредиторской задолженности), исчисляется сопоставлением объема собственных (капитал и резервы) и привлеченных источников средств (обязательства)).

Тип записей 3.2 и 3.3 представляет увеличение объема внеоборотных активов за счет роста, соответственно, долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности.

Так, например, организация может приобрести основные средства. Данный факт хозяйственной деятельности отразится записью по дебету счета 08 "Вложения во внеоборотные активы" - на стоимость приобретения основных средств без НДС; дебету счета 19 "НДС по приобретенным ценностям" - на сумму НДС по приобретенным основным средствам, и кредиту счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" - на стоимость приобретения основных средств с НДС. При этом задолженность перед поставщиками может носить как долгосрочный, так и краткосрочный характер.

Данные записи как типа 3.2, так и типа 3.3 приводят к уменьшению показателя финансового левериджа, увеличивая кредиторскую задолженность вне связи с ростом суммы раздела пассива "Капитал и резервы". Также записи, относящиеся к типу 3.3, приводят к снижению показателя текущей платежеспособности, так как приводят к росту краткосрочных обязательств вне связи с ростом объема оборотных активов.

Тип записей 3.4 может быть представлен, например, при отражении безвозмездного получения оборотных активов. Так, например, безвозмездное получение денежных средств отразится записью по дебету счета 51 "Расчетные счета" и кредиту счета 83 "Добавочный капитал".

Записи данного типа улучшают показатели платежеспособности и финансового левериджа, так как приводят к росту объема оборотных активов и собственных источников средств вне связи с ростом кредиторской задолженности.

Примером капитализации внеоборотных активов и собственных источников средств может служить также отражение доходов при продажах, приводящее к росту показателя рентабельности.

Записи типа 3.5, увеличивая объем оборотных активов за счет роста долгосрочных обязательств, приводят к росту показателя текущей платежеспособности и уменьшению показателя финансового левериджа.

Так, например, организация получает долгосрочный кредит в банке, на сумму полученных средств составляется проводка по дебету счета 51 "Расчетные счета" и кредиту счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Записи типа 3.6 показывают рост оборотных активов за счет увеличения объема краткосрочных обязательств.

Так, например, организация приобретает партию товаров. Составляются записи по дебету счета 41 "Товары" - на стоимость приобретения товаров без налога на добавленную стоимость и дебету счета 19 "НДС по приобретенным ценностям" - на НДС, относящийся к стоимости приобретения товаров, и кредиту счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" - на сумму задолженности поставщику с НДС.

Если показатель платежеспособности до отражения факта приобретения товаров не представлял собой никакого крайнего значения, то есть острого кризиса платежей, или, наоборот, чрезмерного избытка оборотных активов по сравнению с краткосрочными долгами, отражение приобретения партии оборотных активов существенно не изменит показателя платежеспособности. Но рост кредиторской задолженности вне связи с ростом раздела пассива "Капитал и резервы" будет означать уменьшение показателя финансового левериджа.

Данное следствие подчеркивает значение бухгалтерского баланса как модели финансового положения фирмы, жестко ограниченной временными рамками.

Действительно, на момент приобретения товаров мы имеем рост финансирования деятельности за счет привлеченных источников средств. Но если чуть раздвинуть временные границы баланса, мы увидим, что при последующей продаже товаров (а ведь актив - это, прежде всего, фактор дохода компании) прибыль организации возрастет, а с ней возрастет и финансовый леверидж.

Этот пример лишний раз доказывает, что бухгалтерская отчетность не показывает ничего, кроме определенного нормативными документами набора условностей.

Квадрат 4

Квадрат 4 представляет рекапитализацию по активу. Схематично бухгалтерские записи, относящиеся к этому квадрату, могут быть представлены следующим образом (см. рис. 2).

Тип записей 4.1 отражает увеличение внеоборотных активов за счет уменьшения оборотных.

Так, например, организация приобретает пакет акций. Составляется запись по дебету счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 1 "Долгосрочные финансовые вложения", и кредиту счета 51 "Расчетные счета".

Уменьшение объема оборотных активов, не уменьшающее объем краткосрочных обязательств организации, отрицательно сказывается на показателе ее текущей платежеспособности.

Обратную ситуацию представляют записи, относящиеся к типу 4.2.

Здесь имеет место рост оборотных активов, увеличивающий показатели платежеспособности организации за счет уменьшения объема внеоборотных активов. Примером записей данного типа может служить начисление амортизации основных средств или нематериальных активов.

Значение для показателей финансового состояния организации имеет также и рекапитализация по активу, изменяющая только структуру оборотных средств (тип записей 4.3).

Например, при отражении погашения задолженности покупателей (дебет счета 51 "Расчетные счета", кредит счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками"), изменяется объем высоколиквидных активов (в данном случае это являющиеся абсолютно ликвидными денежные средства), что приводит к росту коэффициента абсолютной ликвидности.

Запись 4.4 отражает изменение структуры внеоборотных активов организации. Например, к данному типу относятся записи, отражающие оприходование основных средств:

Дебет 01 "Основные средства" Кредит 08 "Вложения во внеоборотные активы"

Данные записи существенным образом не изменяют показатели анализа бухгалтерской отчетности.

Квадрат 5

Квадрат 5 представлен рекапитализацией по пассиву - записями, изменяющими объем отдельных разделов пассива баланса и при этом не меняющими его общего итога.

Схематично записи, относящиеся к данному квадрату, могут быть представлены следующим образом (см. рис. 3).

Записи, относящиеся к типу 5.1 и 5.2, отражают рост объема раздела пассива баланса "Капитал и резервы" за счет уменьшения долгосрочных или краткосрочных обязательств организации.

Данные бухгалтерские проводки приводят к росту показателя финансового левериджа. Далее, поскольку уменьшение кредиторской задолженности в данном случае не изменяет показатели актива баланса, запись 5.2 приводит к увеличению показателя текущей платежеспособности.

Примером записей данного типа может служить отражение факта прощения долга проводкой по кредиту счета 91 "Прочие доходы", субсчет 1 "Прочие доходы", и дебету счета учета расчетов.

Записи типа 5.3 отражают рост объема долгосрочной кредиторской задолженности за счет уменьшения краткосрочной.

Данная ситуация может иметь место при пролонгировании более чем на год срока погашения кредита. Эта операция отразится в бухгалтерском учете записью по дебету счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и кредиту счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Данная запись приведет к увеличению показателя текущей платежеспособности.

Тип записи 5.4 может быть проиллюстрирован прямо противоположной ситуацией. Записи, относящиеся к типам 5.5 и 5.6, отражают рост обязательств предприятия, имеющий место за счет снижения объема собственных источников средств.

Типу 5.5 может соответствовать начисление процентов по долгосрочным кредитам записью по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 2 "Прочие расходы", и кредиту счета 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам".

Типу записей 5.6 соответствует начисление дивидендов проводкой по дебету счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" и кредиту счета 75 "Расчеты с учредителями".

Записи 5.5 и 5.6 соответственно уменьшают показатель финансового левериджа организации, а запись 5.6 снижает также и показатель текущей платежеспособности.

Квадрат 6

Квадрат 6 не представлен реальными бухгалтерскими записями, так как одновременное изменение актива и пассива имеет место лишь вследствие первичного отражения сумм на балансе или списания их с баланса.

Квадрат 9

Возможность лишь одновременного списания сумм с актива и пассива баланса обусловливает соответствие составляемым на практике бухгалтерским записям только квадрата 9. Записи, относящиеся к квадрату 9, могут быть представлены в виде схемы, показанной на рисунке 4.

Типы записей 9.1 и 9.4 представляют уменьшение собственных источников средств организации за счет уменьшения внеоборотных и оборотных активов. Примером здесь может служить отражение чрезвычайных потерь имущества записями по дебету счета 99 "Прибыли и убытки" и кредиту счетов учета внеоборотных и оборотных активов. Записи эти в первом случае уменьшают показатели рентабельности, а во втором - рентабельности и финансового левериджа.

Записи типов 9.2, 9.3, 9.5 и 9.6 отражают различные варианты погашения обязательств, увеличивающие показатель финансового левериджа.