Содержание
- Выручка в форме дивидендов
- Выручка по лицензионным соглашениям (роялти)
- Выручка от предоставления займов
Помимо продажи товаров, предоставления услуг и выполнения работ организации могут получать выручку, предоставляя займы, передавая в пользование третьим сторонам свое имущество по лицензионным соглашениям, а также внося инвестиции в капитал других организаций. МСФО (IAS) 18 указывает, что выручка, обусловленная использованием другими сторонами активов организации, приносящая проценты, лицензионные платежи и дивиденды, должна признаваться только когда вероятно (то есть ожидается), что экономические выгоды, связанные с операцией, поступят в организацию и величину выручки можно надежно измерить. Стандарт определяет основания для признания выручки, разделяя проценты, поступления по лицензионным соглашениям и дивиденды.
Организации получают выручку, предоставляя займы, которые обычно учитываются по амортизированной стоимости. Изменение балансовой стоимости предоставленного займа на основе эффективной ставки процента определяет величину выручки. Метод эффективной ставки процента, таким образом, определяет амортизированную стоимость финансового актива и распределение процентного дохода (выручки) по периодам предоставления займа.
Эффективная процентная ставка - это ставка, которая точно дисконтирует будущие денежные потоки (то есть проценты и погашение основной суммы долга) на протяжении предоставления займа до первоначальной балансовой стоимости финансового актива. МСФО (IAS) 39 подчеркивает, что в расчете эффективной ставки процента необходимо учитывать все договорные условия финансового инструмента (например, право на досрочное погашение), но не принимать во внимание будущие кредитные потери. В расчет включаются все затраты по сделке и все прочие премии или скидки к номинальной стоимости предоставленного займа. Тем не менее, в приложении к МСФО (IAS) 39 (AG5) говорится, что «в некоторых случаях финансовые активы приобретаются по значительно заниженной цене, которая отражает понесенные кредитные потери. Организации включают такие понесенные кредитные потери в расчетные потоки денежных средств при определении эффективной ставки процента».
Пример 1
|
1 января 2010 года организация «А» приобрела за 1 900 тыс. руб. 8-процентные облигации номинальной стоимостью 2 000 тыс. руб. сроком обращения 4 года. Выручку организация «А» получит в виде процентов и разности между номинальной стоимостью облигаций и суммой, по которой она оплатила облигации (то есть скидки): проценты - (8 % x 2 000 тыс. руб.) x 4 = 640 тыс. руб. скидка - (2 000 - 1 900) = 100 тыс. руб. совокупная выручка - 740 тыс. руб. Выручку можно определить, сравнивая денежные поступления, которые получит организация «А», с первоначальной стоимостью облигаций: 1-й год: 160 тыс. руб. - проценты 2-й год: 160 тыс. руб. - проценты 3-й год: 160 тыс. руб. - проценты 4-й год: 2160 тыс. руб. - проценты и погашение номинальной стоимости. Всего организация получит 2 640 тыс. руб., приобретя облигации за 1 900 тыс. руб. Таким образом, совокупная выручка составит 740 тыс. руб. Данная выручка должна быть распределена по эффективной ставке процента на четыре года, если организация «А» планирует удерживать облигации до момента их погашения эмитентом. Очевидно, что эффективная ставка процента должна превысить 8 %, поскольку в выручку входят не только проценты, но и скидка к номинальной стоимости облигаций. Чтобы определить эффективную ставку процента, необходимо сравнить приведенную стоимость денежных потоков с первоначальной стоимостью займа. Предположим, что ставка дисконтирования равна 10 %, тогда дисконтированный денежный поток будет равен 160/1,1 + 160/1,12 + 160/1,13 + 2 160/1,14 = 1 873,205 тыс. руб. Сравнение дисконтированного денежного потока с первоначальной стоимостью облигаций показывает, что ставка дисконтирования по сравнению с эффективной ставкой процента завышена: 1 873,205 - 1 900 = - 26,795 Поэтому проведем повторный расчет с использованием ставки дисконтирования в размере 9 %: 160/1,09 + 160/1,092 + 160/1,093 + 2 160/1,094 = 1 935,189 тыс. руб. 1 935,189 - 1 900 = + 35,189 Данная ставка (9 %) оказалась относительно эффективной ставки заниженной. Чтобы определить эффективную ставку процента, необходимо воспользоваться формулой: 9 % + {[35,189 : (35,189 + 26,795)] x (10 % - 9 %)} = 9,56 % Получив значение эффективной ставки процента (9,56 %), мы можем распределить сумму выручки и отразить изменение балансового значения облигаций, которое нарастает за счет начисления выручки и сокращается за счет получения процентных выплат в течение срока действия облигаций. Представим решение в таблице: (тыс. руб.)
|
Организация может приобретать обращающиеся облигации у предыдущего держателя, которому причитается часть процентов. Обычно данные проценты входят в цену облигации, но не учитываются в балансовой стоимости облигаций, а отражаются как расходы будущих периодов, которые вычитаются из первоначально начисленных процентов и не признаются в качестве выручки (дохода). Только те проценты, которые заработаны организацией после приобретения облигаций, подлежат признанию как выручка.
Организация может заключать соглашения по предоставлению займов на различные сроки и, соответственно, в зависимости от срока может изменяться ставка процента. В таком случае следует определять выручку по периодам на основе эффективной ставки процента.
Пример 2
|
Организация предоставляет займы по 1 000 тыс. руб. на 2 года под 12 % годовых, в том случае, когда договор заключается на более длительный срок до 5 лет, ставка процента снижается за последние три года до 10 %. Поступающий денежный поток выражается в виде процентов и погашения займа: 1-й год: 120 тыс. руб. - проценты 2-й год: 120 тыс. руб. - проценты 3-й год: 100 тыс. руб. - проценты 4-й год: 100 тыс. руб. - проценты 5-й год: 1 100 тыс. руб. - проценты и погашение займа. Очевидно, что в состав выручки входят только проценты: (120 x 2) + (100 x 3) = 540 тыс. руб. Выручку следует распределить по эффективной ставке процента, значение которой находится в диапазоне 10 % - 12 %. Также как и в предыдущем примере необходимо сравнить дисконтированный денежный поток по предполагаемой ставке с первоначальной стоимостью предоставленного займа. Первый расчет выполним по ставке 11 %. 120/1,11 + 120/1,112 + 100/1,113 + 100/1,114 + 1100/1,115 = 997,276 тыс. руб. Сравнение дисконтированного денежного потока с первоначальной стоимостью предоставленного займа показывает, что ставка дисконтирования по сравнению с эффективной ставкой процента немного завышена: 997,276 - 1 000 = - 2,724 Проведем повторный расчет с использованием ставки дисконтирования в размере 10,8%: 120/1,108 + 120/1,1082 + 100/1,1083 + 100/1,1084 + 1 100/1,1085 = 1 004,595 тыс. руб. Сравнение с первоначальной стоимостью займа показывает, что ставка дисконтирования относительно эффективной занижена: 1 004,595 - 1 000 = 4,595 Определим эффективную ставку процента с помощью корректировки заниженной ставки: 10,8 % + {[4,595 : (4,595 + 2,724)] x (11 % - 10,8 %)} = 10,93 % Значение эффективной ставки процента (10,93 %) позволяет распределить сумму выручки (540 тыс. руб.) и отразить изменение балансовой стоимости предоставленного займа в течение пяти лет: (тыс.руб.)
|
Может показаться странным, что балансовая стоимость предоставленного займа, начиная со второго года, оказывается ниже номинальной стоимости займа. Это происходит потому, что используется постоянная эффективная ставка процента, а за первые два года проценты выплачиваются заемщиком по ставке 12 % - завышенной относительно эффективной ставки. Если бы первые три года действовала ставка процента в размере 10 %, а последние два года - 12 %, то эффективная ставка была бы ниже (10,68 %), а распределение процентной выручки и динамика балансовой стоимости предоставленного займа стали иными:
(тыс.руб.)
|
№ года |
Балансовая стоимость предоставленного займа на начало года |
Выручка, определенная по ставке 10,68% (округленно) |
Полученные проценты и погашение займа |
Балансовая стоимость предоставленного займа на конец года |
|
1 |
1 000,0 |
106,8 |
(100) |
1 006,8 |
|
2 |
1 006,8 |
107,5 |
(100) |
1 014,3 |
|
3 |
1 014,3 |
108,3 |
(100) |
1 022,6 |
|
4 |
1 022,6 |
109,2 |
(120) |
1 011,8 |
|
5 |
1 011,8 |
108,2 |
(1 120) |
- |
|
|
|
540 |
|
|
МСФО (IAS) 39 указывает, что если учитывается финансовый актив с плавающей процентной ставкой, то переоценка денежных потоков, отражающая динамику рыночных процентных ставок, приводит к изменению эффективной ставки процента. В том случае, когда финансовый актив с плавающей процентной ставкой первоначально признается в размере, равном основной сумме долга, подлежащей погашению по окончании срока займа, то переоценка будущих процентных выплат обычно не оказывает значительного влияния на балансовую стоимость актива. В тех случаях, когда организация пересматривает расчетные суммы поступлений, она должна откорректировать балансовую стоимость финансового актива с тем, чтобы отразить пересмотренные денежные потоки по первоначальной эффективной ставке процента финансового актива или, если это применимо, по пересмотренной эффективной ставке процента. При этом величина корректировки признается в составе прибыли или убытка как доход или расход, влияющий на величину процентной выручки.
Выручка в форме дивидендов
Дивиденды представляют собой распределение прибыли между акционерами компании. МСФО (IAS) 18 указывает, что дивиденды признаются выручкой, только если установлено право акционеров на получение выплаты, а это происходит, когда дивиденды объявлены. В GAAР CША отмечается, что суммы и доли выплат по привилегированным и обыкновенным акциям определяются на основе установленной нормы дивидендов по привилегированным акциям, наличия или отсутствия (1) прав участия, (2) характеристики кумулятивности и (3) задолженности по привилегированным акциям, а также решения совета директоров или правления компании. В некоторых юрисдикциях США компании имеют право объявлять и выплачивать дивиденды сверх балансовой стоимости нераспределенной прибыли (например, за счет эмиссионного дохода), если совет директоров считает, что после выплаты дивидендов справедливая стоимость чистых активов компании по-прежнему останется положительной. Таким образом, совет директоров может объявить о дивидендах, выплачиваемых за счет нереализованного прироста капитала, который в некоторых отраслях может служить важным источником выплаты дивидендов сверх реализованной и признанной накопленной чистой прибыли компании. Подобная практика, однако, сильно отличается от принятой в нашей стране и в Европе и требует специального раскрытия информации в бухгалтерской финансовой отчетности.
Дивиденды могут выплачиваться денежными средствами, материальным имуществом или акциями. В первом случае выручка в форме дивидендов определяется установленной денежной суммой или процентом от номинальной стоимости акций. Дивиденды в форме материального имущества (материалов, продукции, товаров, основных средств) учитываются в качестве выручки по справедливой стоимости имущества.
Дивиденды в форме акций не являются фактическим распределением активов и не предусматривают передачу активов. Фактически дивиденды в форме акций означают перегруппировку статей капитала компании, выплачивающей дивиденды, а если дивиденды составляют значительную сумму, то они рассматриваются как дробление акций. Поэтому такие дивиденды не отражаются как выручка у инвестора и не изменяют балансовую стоимость инвестиций в акции.
* * *
Данной статьей мы завершаем рассмотрение выручки от продажи товаров, оказания услуг, предоставления различных форм займов, по лицензионным соглашениям и в форме дивидендов в соответствии с положениями МСФО и частично GAAP США. В следующей статье мы обратимся к вопросам отражения в бухгалтерской финансовой отчетности отложенных налогов.
Выручка по лицензионным соглашениям (роялти)
По поводу выручки по лицензионным соглашениям (роялти) МСФО (IAS) 18 кратко указывает, что «роялти начисляются в соответствии с условиями соответствующих договоров, и обычно признаются на этой основе, если только с учетом содержания договора для признания выручки не оказывается более подходящей иная систематическая рациональная основа». Выручка признается по методу начисления. Это, в частности, означает, что если договором предусмотрены лицензионные выплаты по окончании срока использования активов организации или предоставленных прав, и если вероятно поступление экономических выгод в организацию, то выручка начисляется, по крайней мере, ежегодно.
Правила признания выручки по франчайзинговым соглашениям очень подробно описаны в GAAP США. Мы обратим внимание только на наиболее существенные моменты. Франчайзинговые предприятия в США обычно применяют те же принципы учета, что и обычные коммерческие предприятия. Тем не менее, соглашения о франшизе создают особые проблемы, для решения которых требуется применение специальных правил учета. Выручку признают с резервом на покрытие сомнительных долгов, если франчайзер (лицензиар) выполнил все необходимые услуги или условия, предусмотренные соглашением. Если срок получения выручки отдален и возможность ее получения не может быть обоснована, допустимо применение методов возмещения затрат или отсрочки признания выручки. Даже если конкретный контракт не предусматривает оказание первоначальных услуг, исполнение франчайзером своих обязательств при других продажах франшизы влияет на период признания выручки. Так, признание выручки может быть либо отложено до момента выполнения услуг, либо до удостоверения в том, что они не будут оказаны.
Периодические сборы за франшизу признают в качестве выручки по мере их получения. Независимо от даты назначения сборов выручка признается в момент получения сбора (или появления возможности ее получения). Исключением является случай, когда часть сбора должна быть отделена и использована для специальных целей, например рекламы. Франчайзер учитывает сумму, предназначенную для рекламы, как обязательство, которое в дальнейшем уменьшает стоимость полученных услуг по рекламе.
Иногда по условиям контракта франчайзи (лицензиат) получает возможность покупать оборудование или материалы со скидкой в течение определенного срока. Если договорная цена ниже, чем выплачиваемая другими клиентами, или не приносит франчайзеру нормальную прибыль, признание части первоначального сбора за франшизу откладывается, и эту часть учитывают как корректировку при расчете цены продажи франшизы. Отложенная сумма представляет собой либо разность между ценой продажи клиентам и договорной ценой для франчайзи, либо сумму, достаточную для предоставления нормальной прибыли франчайзеру.
