Баланс «по-американски»

Баланс - это очень важно

В предыдущей статье*, уважаемые читатели, мы с вами обратили внимание на очень важную особенность, присущую тексту современного американского GAAP - «общепринятых принципов бухгалтерского учета», определяющих бухгалтерскую практику, исторически сложившуюся в США к текущему моменту времени. Эта особенность состоит в обсуждении в этом комплексе документов современных проблем учетной практики. Обсуждению, которое дает нашим заокеанским коллегам более-менее адекватное действительности представление о том, что представляет собой бухгалтерский учет сегодня - какую информацию и в каком виде мы (бухгалтеры) можем предоставить заинтересованным лицам, а какие данные остаются «за кадром» наших отчетных построений. Какие особенности хозяйственной жизни предприятий мы с помощью методов учета «высвечиваем» в активах и пассивах бухгалтерских балансов, а какие остаются не видны.

Следовательно, такой разговор об учете показывает, на что могут рассчитывать пользователи отчетных данных, беря в руки составленную нами отчетность, а к чему в ее совершенствовании нам следует только еще стремиться, ежедневно стараясь сделать учет полезнее для общества, в котором мы живем.

Центральным вопросом и главным ответом современного бухгалтерского учета является баланс как модель предприятия. Бухгалтерский учет «видит» фирму через баланс, а следовательно, и «мыслит» ее посредством баланса.

Это означает, что бухгалтерский рассказ о фактах хозяйственной жизни подает эти факты как что-то, изменяющее состав и/или оценку активов и пассивов. Отсюда, возможности и ограничения бухгалтерского баланса - это возможности и ограничения всей системы бухгалтерского учета.

Обсуждению информационного содержания современного бухгалтерского баланса посвящен специальный раздел US GAAP.

Баланс и динамика экономической жизни

В 1996 году профессор Я.В. Соколов (1938-2010) писал: «особенность англо-американской школы бухгалтерского учета состоит в том, что она довела до крайности одну из идей, заложенных в трактате Пачоли, а именно, возможность исчисления прибыли. Весь смысл парадигмы двойной бухгалтерии истолковывался только как методология определения финансового результата» ([1], стр. 397).

Сегодня в GAAP отмечается: «на протяжении многих лет акцент в финансовой отчетности делался на отчете о прибылях и убытках, а не на балансе. Инвесторов в основном интересовала краткосрочная максимизация показателя прибыли на акцию. В конце 1960-х - начале 1970-х гг. об инвестиционной привлекательности компаний судили по показателям роста ее прибыли. Но сочетание инфляции со снижением деловой активности 1970-х, ... привели к тому, что основным объектом внимания стал баланс»*.

Баланс как отчет о финансовом положении

С одной стороны, понимание баланса как категории бухгалтерского учета в US GAAP является традиционным для последних веков развития нашего дела, с другой стороны, имеет определенные особенности, на которые нужно обратить внимание. Эти особенности связаны с акцентом в тексте GАAP именно на информационном содержании баланса.

«Баланс (отчет о финансовом положении), - рассказывает нам US GAAP, - содержит информацию об активах, обязательствах, капитале (также называемом чистыми активами, собственным капиталом или, в соответствующих случаях, акционерным капиталом, партнерским капиталом, капиталом собственников) и их взаимосвязях».

Прежде всего, обращает на себя внимание то, что речь идет об информации об активах, обязательствах и капитале. Нам не говорят о том, что баланс «включает в себя», «отражает», «представляет» активы, обязательства и капитал. Нет. Он содержит определенную информацию о них. Во-первых, такая постановка вопроса подчеркивает, что активы, обязательства и капитал - это не бухгалтерские категории, а нечто объективно существующее, что отражает отчетность компаний. Во-вторых, это обращает наше внимание на то, что отчетность содержит (и может содержать) лишь определенную информацию об активах и пассивах, а следовательно, какую-то информацию может и не содержать. И это следует принимать во внимание.

Наше внимание акцентируется на аналитической функции баланса. Он представляет информацию о взаимосвязях между активами, обязательствами и капиталом. Во-первых, эта взаимосвязь создается уже тем, что величина капитала представляет собой не что иное, как разность между активами и обязательствами. Во-вторых, сопоставляя между собой отдельные элементы активов и пассивов, мы можем сделать определенные выводы о положении дел отчитывающейся компании, рассчитывая так называемые аналитические коэффициенты. Ведь анализ отчетности - это, преимущественно, сопоставление отдельных ее элементов, характеризующих те или иные аспекты хозяйственной жизни фирмы.

«Баланс, - подчеркивают далее GAAP, - отражает ресурсы хозяйствующего субъекта (активы) и структуру их финансирования (обязательства и капитал) в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета».

На это также очень важно обратить внимание. Именно принципы учета лежат в основе двух центральных действий учетной процедуры, определяющей содержание отчетности - признание элемента отчетности и его оценки. Принципы учета, таким образом, определяют что, когда и в какой оценке попадет в состав активов и пассивов баланса. Но принципы - это допущения. Допущения непрерывности деятельности, временной определенности хозяйственных фактов, соответствия доходов и расходов. Это набор условностей, удобных, по мнению профессионального сообщества, в конкретной экономической ситуации для понимания положения дел предприятий. Но это условности. Условности, в том числе порождающие и парадоксы учета - такие как «прибыль есть, а денег нет» и т. п. И об этом всегда нужно помнить и бухгалтерам, и пользователям отчетности.

Актив всегда равен пассиву, но каждый раз по-новому

Определение баланса через его элементы требует понимания того, что в данном случае скрывается под традиционными «активы», «обязательства», «капитал».

Прежде всего, согласно GAAP, активы - это ресурсы хозяйствующего субъекта. Более детальные положения GAAP уточняют это определение, значимо сужая его.

Активы (assets), согласно тексту GAAP - это «возможная будущая экономическая выгода, приобретаемая или контролируемая хозяйствующим субъектом в результате прошлых операций или событий». Для того чтобы объект относился к активам согласно GAAP, должны выполняться следующие три условия:

1) объект должен быть источником будущей экономической выгоды, которая создаст чистый денежный поток;
2) компания должна обладать способностью получать (эти) выгоды и ограничивать доступ других организаций к ним; и
3) событие, давшее компании право на получение выгоды, на момент составления баланса уже должно иметь место (должно произойти).

Общая для всех активов характеристика - это способность напрямую или косвенно служить или приносить выгоду владельцу актива, обычно в форме будущих денежных поступлений.

Таким образом, согласно GAAP, актив - это отражение экономической реальности, фактически существующих ресурсов, способных служить источником будущей экономической выгоды для компании. И вот здесь возникает очень важный вопрос - а все ли такие ресурсы фирмы отражаются сегодня в ее активах и как это происходит?

Ответ GAAP предельно честен - нет. Современный баланс не отражает всего комплекса ресурсов компании. Иными словами, не все активы фирмы отражаются в ее балансе. «Стоимость некоторых активов, - предупреждает нас текст GAAP, - например, человеческих ресурсов, коммерческих тайн, конкурентных преимуществ, не включается в баланс, несмотря на то, что они имеют определенную ценность и генерируют денежные потоки».

Не менее важно проблемой здесь выступает оценка активов, попавших в бухгалтерские балансы. «Чем больше активов и обязательств будут оцениваться по справедливой стоимости, тем лучше баланс будет отражать стоимость компании», - утверждает GAAP. Однако, ценность активов, обращают наше внимание составители американских стандартов учета, часто измеряется по первоначальной, а не по рыночной стоимости или специфической ценности для организации.

Обязательства (liabilities) - это возможные будущие потери экономических выгод вследствие наличия на отчетную дату у хозяйствующие субъекта обязанности передать активы или оказать услуги другим компаниям в будущем, возникшей в результате прошлых операций или событий.

Для того чтобы объект относился к обязательствам, должны выполняться следующие три условия:

1) существование на отчетную дату обязанности, которая должна быть исполнена возможной будущей передачей актива по требованию либо при наступлении некоторого события или срока;
2) этой обязанности нельзя избежать;
3) событие, возложившее на организацию эту обязанность, уже имело место.

«Обязательства, - подчеркивается GAAP, - появляются по соглашению, по закону, по решению суда, вследствие наличия объективных или косвенных предпосылок, правил бизнес-этики или традиций. Обязательства могут быть законными или объективно вытекающими из социальных, этических или моральных норм».

Обязательства как элемент баланса - это отражение источников финансирования ресурсов фирмы. Экономическое понимание ресурса, следовательно, определяет и понятие обязательства как пассива. Отсюда, использование GAAP термина «liabilities» не случайно. На самом деле, это не совсем то, что в русском языке традиционно обозначается словом обязательство.

Общее понимание слова «обязательство» в русском языке сводится к «официально данному обещанию, обычно в письменной форме, требующему безусловного выполнения» ([2]). В специальной литературе понятие «обязательство» чаще всего используется в его юридическом смысле, согласно которому, как определяется в пункте 1 статьи 307 ГК РФ, «в силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т. п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».

Данному пониманию обязательства в английском языке в большей степени соответствует термин «obligation» (см. [3], стр. 336-337). Отсюда liabilities здесь - это часть обязательств и ряд иных обязанностей компании, служащих источниками финансирования ее отражаемых в балансе ресурсов.

Это обращает внимание и на необходимость экономической оценки отражаемых в пассивах обязательств фирмы. И здесь составители GAAP напоминают нам о том, что «большинство обязательств отражаются по стоимости денежных потоков, приведенных (дисконтированных) по ставке процента, действовавшей на дату признания обязательства, а не по текущей рыночной ставке. При изменении рыночных значений ставки экономия на процентных расходах по ставке ниже рыночной не отражается в балансе, как и потери при выплате процентов по ставке выше рыночной, если она падает».

Капитал (equity) определяется GAAP, исходя из содержания балансового уравнения, близкого теории статического баланса - это «часть активов компании, остающаяся после вычета ее обязательств». Такой подход делает важным вопрос о том, что в данном случае должна показывать разность между активами и обязательствами.

Идея поддержание капитала - новое содержание балансового уравнения

На первый взгляд, дающееся GAAP определение капитала как части активов компании, остающихся после вычета ее обязательств - это классическое определение статической теории баланса*. Однако, это не совсем так. Обращение к балансу (от отчета о прибылях и убытках) - подчеркивается составителями стандартов, - «обозначило переход от традиционной концепции хозяйственных процессов, ориентированной на прибыль, к предложенной экономистами концепции поддержания капитала»**.

При таком подходе к измерению прибыли с позиций баланса она определяется как разность между чистыми активами на начало и конец отчетного периода, откорректированная на сумму выплаченных дивидендов с учетом других операций капитального характера. Прибыль считается заработанной настолько, насколько компания поддерживает свои чистые активы. При анализе отчетности, составленной на основе концепции поддержания капитала, - утверждается в GAAP, - инвесторы имеют больше возможностей прогнозировать потенциал рентабельности фирмы.

И вот здесь мы с вами, уважаемые читатели, подошли к обсуждению US GAAP очень важной проблемы современного финансового учета - удовлетворительности поставляемой им информации с позиций инвесторов как потребителей данных бухгалтерской отчетности.

Критика инвесторов как стимул развития бухгалтерского учета

Ни для кого не секрет, что конец XX - начало XXI в. - это период, который стал для англо-американской системы бухгалтерского учета временем снижения доверия к финансовой отчетности компаний и все более широкого обсуждения вопросов, связанных с неудовлетворительностью ее содержания как основы для принятия адекватных экономической реальности инвестиционных решений.

Так, например, всемирно известный специалист в области инвестиционной оценки бизнеса Асват Дамодаран (Aswath Damodaran) отмечая, что «финансовые отчеты предоставляют фундаментальную информацию, используемую для анализа и решения задач оценки» ([4], стр. 35), пишет при этом: «бухгалтеры пытаются измерить текущее состояние фирмы и эффективность предыдущего периода, в то время как оценка [бизнеса] в значительно большей степени ориентирована на будущее» ([4], стр. 36). «Бухгалтерские отчеты, - по словам Дамодарана, - хорошо выполняют задачу классификации принадлежащих фирме активов, неплохо справляются с оценкой их стоимости, но плохо отражают неопределенность относительно ее величины» ([4], стр. 38).

Также, по мнению Дамодарана, содержание бухгалтерской финансовой отчетности компаний практически неудовлетворительно с точки зрения представления такой важнейшей для современного экономического мышления категории как риск ([4], стр. 62).

Здесь следует также обратить внимание на работу «Инвестиции» ([5]), одним из авторов которой является лауреат Нобелевской премии по экономике 1990 года Уильям Ф. Шарп. Говоря об анализе финансовой информации, Джеффри В. Бэйли (Jeffery V. Bailey), Гордон Дж. Александер (Gordon J. Alexander) и Шарп (William F. Sharp) пишут следующее: «Финансовые отчеты компании можно рассматривать как результат функционирования модели фирмы - модели, созданной управляющими компании, ее бухгалтерами и, косвенным образом, налоговыми органами» ([5], стр. 815). Однако, при этом Шарп, Александер и Бейли предостерегают читателя от излишнего доверия к финансовой отчетности. «Многие аналитики, - пишут они, - обращают основное внимание на цифры, содержащиеся в отчетах фирмы, даже если последние неадекватно отражают подлинные экономические процессы. Кроме этого, для оценки сложных взаимосвязей нередко используют простые показатели. Например, некоторые аналитики - обращают внимание авторы, - пытаются оценить вероятность полного и своевременного погашения краткосрочной задолженности с помощью соотношения величины ликвидных активов и суммы краткосрочного долга» ([5], стр. 816).

И вот здесь US GAAP не уходя от ответа столь серьезную критику в адрес бухгалтерского учета, подчеркивают: «хотя баланс отражает финансовое положение фирмы, в его задачи не входит демонстрация стоимости компании». При этом стандарты совершенно определено очерчивают границы информативности бухгалтерского баланса как модели фирмы, давая заинтересованному пользователю отчетности вполне ясное представление о том, чего он может ожидать от баланса, не впадая при этом в несоответствующие реальности иллюзии о всеохватности учетных данных.

Что может и чего не может баланс «по-американски»

Баланс - гласят US GAAP, - должен изучаться заинтересованными в соответствующей информации лицами «с целью определения ликвидности фирмы, ее финансовой гибкости и способности генерировать прибыль, вовремя погашать долги и выплачивать дивиденды. Ликвидность фирмы связана с временными параметрами ее денежных потоков при нормальном ходе деятельности. Она показывает способность фирмы выполнять свои обязательства в срок. Концепция финансовой гибкости шире концепции ликвидности. Финансовая гибкость - это способность компании эффективно управлять величиной и временными параметрами денежных потоков, то есть оперативно реагировать на возникновение непредвиденных потребностей и неожиданных возможностей. К финансовой гибкости относится умение эффективно сочетать различные источники средств компании - как собственные, так и привлеченные».

Также, отмечается в US GAAP, важной задачей финансовой отчетности является раскрытие прав акционеров и прочих «поставщиков» капитала фирмы (держателей облигаций, кредиторов). Эти права, пишут Стандарты, многочисленны и многообразны. Они заключаются в возможности притязания на активы компании, при этом права кредиторов (обязательства) превалируют над правами акционеров (капитал). Оба источника средств компании, таким образом, связаны с двумя основными объектами прав: на получение доли денежных средств или иного имущества (проценты и дивиденды) и на часть активов компании в случае ее ликвидации.

Таким образом, данная правовая характеристика положения дел компании определяется как важнейший объект бухгалтерского учета, в том числе и в условиях реализации принципа приоритета содержания над формой, характерного для англо-американской системы учета.

«Ограничения баланса» составляют предмет и дают название соответствующему разделу US GAAP. Несмотря на то, указывают Стандарты, что баланс отражает финансовое положение организации на конкретный момент времени, в его задачу не входит определение стоимости (ценности) организации на этот момент. Этому, сознаются составители GAAP, есть несколько причин. Одной из особенностей баланса является то, что многие активы и обязательства отражаются по ценам, существовавшим на момент признания объекта, потому что эти цены объективны и могут быть легко проверены. Однако цена приобретения отражает стоимость (ценность) только непосредственно в момент сделки - впоследствии она, скорее всего, изменится.

Еще одним ограничением баланса, отмечается в GAAP, является то, что он не отражает временной стоимости денег в оценке представленных статей. Хотя некоторые счета к получению и оплате могут быть дисконтированы, большая часть статей фиксируется по номинальной стоимости без учета временных параметров соответствующих денежных потоков.

И, наконец, последнее из выделяемых Стандартами ограничений баланса, состоит в отсутствии сведений об объектах, имеющих финансовую ценность для компании, но не подлежащую при этом хоть сколько-нибудь объективной оценке. Например, внутренне созданный гудвил, квалификация, знания и опыт работников, коммерческие секреты - имеют финансовую ценность, но так как ее невозможно измерить, в соответствии с текущими бухгалтерскими принципами и традициями в балансе не отражаются.

Риск как объект финансовой отчетности

Современные US GAAP требуют включать в финансовую отчетность информацию о рисках и неопределенностях, существующих на момент составления отчетности и способных в ближайшее время оказать существенное влияние на представленные в ней показатели. Под ближайшим временем понимается период длительностью не больше года, начиная с отчетной даты. Выделяется четыре самостоятельных направления представления такой информации:

1) осуществляемые организацией операции;
2) использование оценочных показателей при составлении отчетности;
3) наиболее важные оценочные показатели; и
4) текущие неясности, возникающие при обобщении.

В части осуществляемых фирмой операций Стандарты требуют, чтобы компании предоставляли информацию об основных продаваемых товарах или оказываемых ими услугах. К тому же компании должны указывать основные рынки, на которых они работают, а также географическое расположение этих рынков.

Относительно использования оценочных показателей финансовая отчетность в качестве пояснений должна содержать указание на то, что для ее составления в соответствии с GAAP необходимо использовать предоставленные руководством экспертные оценки. Данное указание призвано предупредить пользователей о влиянии таких оценок на содержание предоставляемой отчетностью картины финансового положения фирмы.

Касаемо наиболее важных оценочных показателей Стандарты требуют раскрытия информации, касающейся оценок, используемых при определении стоимости активов, обязательств и финансовых результатов, если одновременно имеют место два следующих обстоятельства:

1) существуют разумные основания предполагать, что оценка влияния на данные финансовой отчетности условий, ситуаций или ряда обстоятельств, существовавших на отчетную дату, в ближайшее время изменится вследствие одного или более событий;

2) это изменение может существенно повлиять на показатели финансовой отчетности.

Обобщение информации при составлении финансовой отчетности - это один из его (составления) методов. Однако это может создавать ситуации, названные в GAAP неясностями.

Обобщение, вуалирующее реальное положение дел, может иметь место при включении в данные отчетности информации:

• об объемах сделок с конкретным покупателем, поставщиком, кредитором, дарителем или спонсором;
• о выручке от продажи конкретной продукции, оказания услуг, мероприятий по сбору средств;
• об источниках поставки материалов, рабочей силы, услуг или лицензионных и прочих прав, используемых компанией при осуществлении деятельности;
• о рынках и географических зонах, в которых работает компания.

Итоги

Заканчивая эту статью, нужно вспомнить о том, что жизнь общества, а следовательно, и развитие экономических отношений, не стоит на месте. Их движение, как в зеркале, отражается в бухгалтерском учете. Бухгалтеры очень стараются сделать это отражение, как только возможно, близким к происходящей реальности. Иногда это получается лучше, иногда чуть похуже. Но профессиональное сообщество бухгалтеров неустанно трудится над совершенствованием методов представления данных о деятельности компаний.

И здесь американские коллеги вносят очень весомый вклад в наше общее дело. Вклад этот, в первую очередь, состоит в поиске и открытом обсуждении возможностей развития современного учета в русле объективных требований текущей экономической практики. Ведь так точно сформулированный профессором Я.В. Соколовым лозунг американской школы учета состоит как раз в том, что «Теория учета должна быть связана с практикой. Если теория ничего не дает для практики, она не нужна!» ([6], стр. 385).

И вот нахождение единства между экономической практикой и практикой бухгалтерского учета - это большая задача бухгалтера наших дней.

Литература